KASUS ETIKA: LOYALITAS, TAPI UNTUK SIAPA ?

Kasus ini menceritakan dua pedagang yakni Glen Grossmith dan Zoltan Horcsok yang memalsukan informasi dan perdagangan untuk menutupi tindakan yang disengaja oleh Mark Webb.

Glen Grossmith adalah seorang pria yang luar biasa dalam keluarganya, dia sering menjadi pelatih bagi anak-anaknya, dan juga seorang atlet yang berdedikasi dan menikmati olahraga baik individu maupun tim. Pada suatu hari, bosnya di Perusahaan Sekuritas Kanada UBS, Zoltan Horcsok memintanya membantu seorang rekan yang bernama Mark Webb, orang yang akan berbisnis dengan mereka untuk sementara. Grossmith melakukan hal itu tanpa bertanya mengapa hal tersebut diperlukan.

Review:

Kasus ini berkaitan dengan kesetiaan (loyalitas). Kesetiaan merupakan suatu nilai etika yang sangat diinginkan, dan ketidaksetiaan adalah suatu tindakan yang tidak etis dan sering melanggar hukum. Disini, Grossmith, Horcsok, dan Webb telah bersikap tidak loyal terhadap atasan (UBS) dan pembeli (klien) Kanada. Ceritanya bermula dari kemarahan Webb, seorang pedagang yang bekerja di kantor UBS di Stamford, Conn terhadap seorang klien yang telah memesan untuk membeli 120.000 saham perusahaan Phelps Dogde. Namun, setelah 6.000 saham dibeli, klien membatalkan sisanya dan pindah ke dealer investasi lainnya. Oleh karena itu, Webb sangat marah dan ingin membalas tindakan kliennya tersebut. Dia langsung membeli 10.000 saham Phelps Dodge menjadi akun utama UBS, selanjutnya ia menghubungi Mr. Horcsok untuk minta bantuan agar segera menemukan pembeli yang bersedia membeli 10.000 saham Phelps Dodge tersebut dengan cepat, karena jika tidak dia akan mendapat rmasalah. Mendengar hal tersebut, Mr. Horcsok kemudian mengatakan kepada pedagang terbaiknya yaitu Mr. Grossmith bahwa ia membutuhkan pembeli Kanada untuk membeli 10.000 saham Phelps Dodge. Tanpa mengetahui maksud dibalik permintaan Mr. Webb, Mr. Grossmith melakukan hubungan dengan klien dan meminta klien untuk membeli saham tersebut dan klien pun menyetujuinya. Mr. Horcsok kemudian berbicara dengan sekitar puluhan pedagang di kantor Toronto, dia mencoba untuk menemukan tiket perdagangan yang telah di stempel dan dia berhasil menemukannya, lalu Mr. Grossmith dengan pengetahuan Mr. Horcsok mencoret perdagangan saham yang tercatat di tiket tersebut dan merubahnya menjadi simbol Phelps Dodge. Informasi klien juga diubah untuk mencerminkan pembeli Kanada dari saham Phelps Dodge. Tidak hanya itu, Mr. Grossmith juga mengirimkan informasi perdagangan palsu kepada Mr. Webb. Dia juga menciptakan tiket elektronik yang mencerminkan perdagangan Phelps Dodge, sementara Mr. Horcsok kemudian memusnahkan tiket perdagangan yang telah diubah.

Sayangnya, kegiatan Glen Grossmith dan Zoltan Horcsok tersebut diselidiki dan akhirnya ditemukan oleh atasannya (UBS). Merekapun akhirnya dipecat pada akhir bulan Februari atas tindakan yang terjadi awal bulan itu, dan bonus 2004 mereka ditolak oleh dealer investasi. Kedua broker tersebut lalu menggugat UBS, dimana Mr. Grossmith menginginkan $1.053.000 dan Mr. Horcsok menginginkan $1.750.000 yang diklaim sebagai utang UBS terhadap mereka sebagai bonus. Keduanya mengklaim bahwa UBS berutang uang karena tindakan yang mengakibatkan mereka dipecat terjadi pada tahun 2005, bukan 2004.

Dokumen pengadilan tambahan yang diajukan oleh Mr. Grossmith juga mengatakan bahwa reputasi UBS telah “compang-camping” pada awal tahun 2005, yakni setelah penyelesaian dugaan tidak terkait dengan RS pada akhir 2004. Ia juga mengklaim bahwa UBS tidak semestinya menggunakannya untuk meningkatkan reputasinya dengan regulator”. Namun demikian, juru bicara UBS Graeme Harris mengatakan bahwa kedua orang tersebut tidak menerima bonus 2004 karena kesalahannya yang telah merusak reputasi dan bisnis UBS. Dia juga mengatakan bahwa mereka dipecat sebelum tanggal pembayaran bonus, jadi tidak berhak mendapatkan apapun. Selain itu, angka-angka yang diklaim oleh keduanya bukanlah jumlah yang semestinya diberikan kepada mereka meskipun jika mereka akan menerima bonus dari UBS.

Akhirnya, pada tanggal 18 Juli 2005, mereka mengakui kesalahannya dimana telah memalsukan informasi dan catatan untuk menutupi perdagangan yang dibuat oleh seorang rekannya yang ingin membalas dendam kepada salah satu klien yang telah membuatnya marah. Lalu Glen Grossmith, mantan pedagang di UBS, dan Zoltan Horcsok, atasannya dan juga selaku mantan kepala perdagangan penjualan ekuitas didenda masing-masing sebesar $75.000 dan $100.000. Keduanya juga harus membayar $25.000 untuk biaya Market Regulator Service Inc. (RS) sebagai bagian dari kesepakatan penyelesaian yang telah disetujui.

Kedua pedagang senior tersebut telah diskors dari perdagangan di Pasar Ekuitas Kanada untuk tiga bulan ke depan, setelah itu mereka harus benar-benar diawasi selama 6 bulan. Mr. Horcsok juga dilarang bertindak sebagai pengawas selama setahun setelah larangan perdagangan tiga bulan tersebut. Pengacara keduanya mengatakan bahwa keduanya telah menyesali tindakan yang telah mereka lakukan. Mereka telah menanggung konsekuensi kehilangan pekerjaan dan juga bonus untuk tahun 2004.

Dilihat dari kasus ini, meskipun tindakan Grossmith tidak berpengaruh negatif terhadap kekayaan klien, UBS tetap memecatnya. Hal ini merupakan suatu cara yang dilakukan UBS untuk mengembangkan budaya etis di dalam perusahaannya. Belajar dari pengalaman, Mr. Grossmith telah beberapa kali melakukan kesalahan yang merupakan pelanggaran kebijakan dan kode etik perusahaan. Salah satunya pada tahun 2000, Mr. Grossmith didenda $35.000 dan diskors selama satu bulan oleh Bursa Efek Toronto untuk beberapa perdagangan besar yang ia tangani. Kali ini, dia memalsukan informasi dan perdagangan saham Phelps Dodge untuk menutupi tindakan yang disengaja oleh Mark Webb. Hal ini jelas melanggar etika sehingga dapat membahayakan reputasi dan bisnis perusahaan (UBS). Jika Mr. Grossmith dipertahankan atau tidak dipecat, bisa saja keberadaannya akan membawa pengaruh buruk bagi karyawan lain, dan tidak menutup kemungkinan Mr. Grossmith akan mengulang kesalahannya seperti yang telah ia lakukan beberapa kali sebelum tindakan ini terjadi.

Menanggapi hal buruk yang telah terjadi dan kemungkinan akan terjadi, UBS harus melakukan perubahan tata kelola dan akuntabilitas perusahaan untuk mendorong loyalitas karyawannya. Lingkungan bisnis yang semakin kompleks menuntut perusahaan untuk menggunakan sistem tata kelola perusahaan yang menyediakan aturan serta akuntabilitas yang tepat untuk kepentingan pemegang saham dan semua pemangku kepentingan lainnya. UBS harus mengembangkan sistem tersebut untuk memulihkan kembali kepercayaan klien dan memfokuskan kembali tata kelola perusahaan pada tanggung jawab semua pihak dalam perusahaan terhadap semua kewajiban-kewajibannya. Segala ancaman yang terkait dengan penerapan tata kelola dan akuntabilitas tersebut harus segera diatasi, perusahaan harus membuat suatu pedoman yang jelas untuk mengidentifikasi dan mengatasi ancaman-ancaman yang menghampiri perusahaannya seperti salah mengartikan tugas dan kewajiban fidusia, kegagalan dalam mengidentifikasi dan mengelola risiko etika, terjadi konflik kepentingan, dan lain-lain.

Hal terpenting yang harus dilakukan UBS adalah mengembangkan, menerapkan, dan mengelola budaya perusahaan secara etis, mengembangkan kode etik perusahaan, serta membangun, membina, melaksanakan, dan memantau budaya perusahaan yang diharapkan. Direksi, pemilik, manajemen senior, dan karyawan semuanya harus memahami bahwa suatu organisasi akan lebih bernilai jika mempertimbangkan kepentingan seluruh pemangku kepentingannya, dan dalam membuat keputusan mempertimbangkan nilai-nilai etika yang tepat. UBS harus cermat dalam mengatur bisnis dan risiko etika perusahaannya. Mereka harus memastikan bahwa budaya etis telah berjalan efektif dalam perusahaan. Oleh karena itu, dibutuhkan pengembangan kode etik sehingga dapat menciptakan pemahaman yang tepat mengenai perilaku-perilaku etis, memperkuat perilaku-perilaku tersebut, dan memastikan bahwa nilai-nilai yang mendasarinya melekat pada strategi dan operasi perusahaan. Kode etik juga menuntut karyawan dan pimpinan perusahaan untuk melakukan praktik-praktik etika bisnis terbaik dalam semua hal yang dilakukan atas nama perusahaan. Jika prinsip tersebut telah mengakar di dalam budaya perusahaan, maka seluruh karyawan dan pimpinan perusahaan akan berusaha memahami dan berusaha mematuhi mana yang boleh dan mana yang tidak boleh dilakukan dalam aktivitas bisnis perusahaan. Hal ini dimaksudkan agar UBS dapat mengembangkan efektivitas sistem pengendalian internalnya, sehingga hal-hal yang melanggar kode etik tidak lagi terjadi di perusahaan dan juga dapat memotivasi karyawan untuk bersikap lebih etis dalam menanggapi segala hal yang terjadi. Transparansi dan akuntabilitas sangat diperlukan didalam perusahaan. Jika UBS bisa fokus sepenuhnya terhadap pengembangan dan pemeliharaan budaya integritas di dalam perusahaannya, artinya perusahaan mampu menerapkan sistem tata kelola yang beretika dan juga akuntabilitas yang tepat, mereka tidak hanya akan mengurangi risiko terjadinya hal-hal yang merugikan perusahaan, tapi juga akan mendapat dukungan dan keuntungan kompetitif dari semua pemangku kepentingan perusahaan, artinya mereka dapat memuaskan harapan seluruh pemangku kepentingannya.

Read more...

Review of Chapter 5 - TATA KELOLA ETIS DAN AKUNTABILITAS PERUSAHAAN

Pemegang saham dan para pemangku kepentingan lainnya menaruh harapan besar terhadap bisnis, direksi, eksekutif, dan akuntan profesional tentang apa yang dikerjakan dan bagaimana cara mereka melakukannya. Pada saat yang sama, lingkungan tempat bisnis beroperasi semakin kompleks sehingga hal tersebut menjadi tantangan etika bagi mereka. Jika mereka sampai melakukan tindakan yang melanggar etika, maka hal tersebut dapat menimbulkan risiko yang besar dan akan berpengaruh buruk bagi reputasi dan pencapaian tujuan perusahaan secara keseluruhan. Jadi, sangat dibutuhkan sistem tata kelola perusahaan yang menyediakan aturan serta akuntabilitas yang tepat untuk kepentingan pemegang saham dan semua pemangku kepentingan lainnya.

Kerangka Tata Kelola dan Akuntabilitas Modern untuk Pemegang Saham dan Para Pemangku Kepentingan Lainnya.

Kasus pelanggaran etika yang berujung pada kegagalan bisnis, audit, dan tata kelola perusahaan berskala besar seperti Enron, Arthur Andersen, dan WorldCom telah mengakibatkan hilangnya kepercayaan investor terhadap perusahaan-perusahaan di Amerika. Hal ini merupakan suatu bencana besar di lingkungan bisnis, dan telah menjadi pemicu harapan baru dalam tata kelola dan akuntabilitas perusahaan. Menyikapi hal tersebut, para politisi Amerika menciptakan kerangka tata kelola dan akuntabilitas baru yang dikenal dengan Sarbanes-Oxley Act (SOX) yang bertujuan untuk memulihkan kembali kepercayaan investor dan memfokuskan kembali tata kelola perusahaan pada tanggung jawab direksi terhadap kewajiban fidusia mereka, yakni  tanggung jawab terhadap kepentingan pemegang saham dan para pemangku kepentingan lainnya.

Ancaman Bagi Tata Kelola dan Akuntabilitas yang Baik

Dalam menanggapi ancaman-ancaman yang terkait dengan tata kelola dan akuntabilitas yang baik, maka suatu pedoman yang jelas sangat dibutuhkan untuk mengidentifikasi dan mengatasi ancaman-ancaman tersebut. Tiga ancaman yang signifikan meliputi:

·      Salah mengartikan tujuan dan kewajiban fidusia.

Misalnya pada kasus Enron, banyak direksi dan karyawannya percaya bahwa tujuan perusahaan terpenuhi dengan baik oleh tindakan-tindakan yang membawa keuntungan jangka pendek, sehingga perusahaan melakukan manipulasi untuk memperoleh keuntungan tersebut yang ternyata berujung pada kehancuran perusahan tersebut.

·      Kegagalan dalam mengidentifikasi dan mengelola risiko etika.

Seiring dengan meningkatnya kompleksitas, volatilitas, dan risiko yang melekat pada kepentingan dan operasi perusahaan, maka risiko harus dapat diidentifikasi, dinilai, dan dikelola dengan hati-hati. Prinsipnya yaitu, risiko etika terjadi ketika terdapat kemungkinan harapan stakeholder tidak terpenuhi. Menemukan dan memperbaikinya adalah sangat penting untuk menghindari krisis atau kehilangan dukungan dari para pemangku kepentingan. Hal itu dapat dilakukan dengan menetapkan tanggung jawab, mengembangkan proses tahunan, dan tinjauan dari dewan organisasi.

·      Konflik Kepentingan

Seluruh karyawan dan pimpinan perusahaan harus dapat menjaga kondisi yang bebas dari konflik kepentingan. Konflik kepentingan terjadi ketika penilaian independen seseorang menjadi goyah, atau ada kemungkinan goyah dalam membuat keputusan terkait dengan kepentingan terbaik lainnya yang bergantung pada penilaian tersebut. Hal ini bisa saja terjadi karena karyawan dan pimpinan perusahaan baik secara langsung maupun tidak langsung memiliki kepentingan pribadi dalam mengambil suatu keputusan yang seharusnya diambil secara objektif, bebas dari keragu-raguan, dan demi kepentingan terbaik dari perusahaan. Konflik kepentingan ini lebih dari sekedar bias, dimana dapat diukur dan disesuaikan. Jadi karena ketidakjelasan sifat dan besarnya pegaruh, perhatian harus benar-benar diberikan pada setiap kecenderungan yang menuju kepada bias.

Elemen Kunci dari Tata Kelola Perusahaan dan Akuntabilitas

ü  Mengembangkan, Menerapkan, dan Mengelola Budaya Perusahaan Secara Etis

Direksi, pemilik, manajemen senior, dan karyawan semuanya harus memahami bahwa suatu organisasi akan lebih bernilai jika mempertimbangkan kepentingan seluruh pemangku kepentingannya, tidak hanya pemegang saham, dan dalam membuat keputusan mempertimbangkan nilai-nilai etika yang tepat. Direksi dan para eksekutif harus cermat dalam mengatur bisnis dan risiko etika perusahaannya. Mereka harus memastikan bahwa budaya etis telah berjalan dengan efektif dalam perusahaan. Oleh karena itu, dibutuhkan pengembangan kode etik sehingga dapat menciptakan pemahaman yang tepat mengenai perilaku-perilaku etis, memperkuat perilaku-perilaku tersebut, dan memastikan bahwa nilai-nilai yang mendasarinya melekat pada strategi dan operasi perusahaan. Hal-hal seperti konflik kepentingan, pelecehan seksual, dan hal-hal serupa lainnya harus segera diatasi dengan pengawasan yang memadai untuk menjaga agar budaya perusahaan tetap sejalan dengan harapan saat ini.

ü  Kode Etik Perusahaan

Kode etik dalam tingkah laku bisnis di perusahaan merupakan implementasi salah satu prinsip tata kelola perusahaan yang baik. Kode etik dapat didefinisikan sebagai mekanisme struktural perusahaan yang digunakan sebagai tanda komitmen mereka terhadap prinsip-prinsip etika. Mekanisme tersebut dipandang sebagai suatu cara yang efektif untuk mendukung kebiasaan etika dalam menjalankan bisnis. Kode etik menuntut karyawan dan pimpinan perusahaan untuk melakukan praktik-praktik etika bisnis terbaik dalam semua hal yang dilakukan atas nama perusahaan. Jika prinsip tersebut telah mengakar di dalam budaya perusahaan, maka seluruh karyawan dan pimpinan perusahaan akan berusaha memahami dan berusaha mematuhi mana yang boleh dan mana yang tidak boleh dilakukan dalam aktivitas bisnis perusahaan. Pelanggaran kode etik merupakan hal yang serius, bahkan dapat dikategorikan sebagai pelanggaran hukum.

ü  Kepemimpinan Etika

Salah satu unsur penting dari tata kelola dan akuntabilitas perusahaan adalah “tone at the top” dan peran pimpinan dalam membangun, membina, melaksanakan, dan memantau budaya perusahaan yang diharapkan. Jika para pemimpin senior atau junior hanya bersuara untuk menyatakan nilai-nilai yang diinginkan di dalam perusahaan, maka karyawan akan mempertimbangkan hal tersebut sebagai suatu yang tidak patut diperhatikan. Meskipun budaya formal organisasi menetapkan nilai tersebut, namun jika tidak didukung oleh budaya informal maka hal tersebut hanya akan diangap sebagai suatu ocehan atau istilah lainnya “window dressing”.

Kewajiban Direksi dan Pekerja

Tata kelola etika dan akuntabilitas perusahaan bukan hanya sekedar bisnis yang bagus, namun merupakan suatu hukum. SOX Seksi 404 mengharuskan perusahaan meneliti efektivitas sistem pengendalian internal mereka terkait dengan pelaporan keuangan. CEO, CFO, dan auditor harus melaporkan dan menyatakan efektivitas tersebut. Pendekatan COSO terkait dengan sistem pengendalian internal menjelaskan bagaimana cara suatu perusahaan mencapai tujuannnya melalui 4 dimensi, yaitu strategi, operasi, pelaporan, dan kepatuhan. Melalui 4 dimensi tersebut, kerangka manajemen etika melibatkan 8 unsur yang saling terkait mengenai cara manajemen menjalankan perusahaan dan bagaimana mereka terintegrasi dengan proses manajemen yang meliputi lingkungan internal, penetapan tujuan, identifikasi kejadian, penilaian risiko, tanggapan terhadap risiko, aktivitas pengendalian, informasi dan komunikasi, dan pemantauan (monitoring).

Etika dan budaya etis perusahaan memainkan peran penting dalam penetapan pengendalian lingkungan, dan juga dalam menciptakan manajemen risiko etika yang efektif yang berorientasi pada sistem pengendalian internal dan perilaku yang dihasilkan. Oleh karena itu,  hal tersebut dapat menentukan “tone at the top”, kode etik, kepedulian pegawai, tekanan untuk memperoleh tujuan yang tidak realistis, kesediaan manajemen untuk mengabaikan pengendalian, kepatuhan dalam penilaian kinerja, pemantauan terhadap efektivitas pengendalian internal, program “whistle-blowing”, dan tindakan perbaikan dalam menanggapi pelanggaran kode etik.

Tolak Ukur Akuntabilitas Publik

Salah satu perkembangan terkini yang perlu dipertimbangkan oleh dewan direksi dan manajemen ketika mengembangkan nilai-nilai, kebijakan, dan prinsip-prinsip yang mendasari budaya perusahaan dan tindakan karyawan mereka adalah gelombang baru dalam pengawasan pemangku kepentingan dan kebutuhan untuk transparansi dan akuntabilitas publik. Jika direksi mampu mengenali dan mempersiapkan perusahaan mereka di era baru dimana akan berhadapan dengan akuntabilitas para pemangku kepentingan yang efektif dan juga sistem tata kelola yang beretika, mereka tidak hanya akan mengurangi risiko, tapi juga akan menghasilkan keuntungan kompetitif dari perlanggan, karyawan, mitra, lingkungan, dan para stakeholder lainnya yang tentunya menarik bagi pemegang saham. Intinya, direksi, eksekutif, dan akuntan profesional harus fokus sepenuhnya terhadap pengembangan dan pemeliharaan budaya integritas jika mereka ingin memuaskan harapan seluruh pemangku kepentingannya.

Read more...